Les Valeurs Mobilières

Les valeurs mobilières de placement,
qu’est ce que c’est ?

Ce sont des titres négociables, pouvant être cotées en bourse. Émises par des personnes morales, publiques (État)  ou privées (entreprise), leur détention confère des droits identiques aux souscripteurs selon les différentes familles de titres.

Ces valeurs donnent accès, directement ou indirectement (OPCVM, options, etc.), à une partie du capital de la personne morale (entreprise) les ayant émis (actions) ou à un droit de créance général sur son patrimoine (obligations).

En France, les valeurs mobilières sont dématérialisées, ce qui a permis de remplacer les titres physiques par des inscriptions en compte chez des intermédiaires financiers. Cette dématérialisation a favorisé la gestion informatisée des dépôts de titres ainsi que les opérations d’échange sur les places financières.

Totalement digitalisé et en signature électronique, le cabinet intervient dans toute la France pour accompagner ses clients

Différentes catégories de valeurs mobilières

Les valeurs mobilières, nommées “instruments financiers” sont les titres financiers. Ils regroupent :

  • les titres de capital émis par les sociétés par actions ;

  • les titres de créance (obligations) ;

  • les parts ou actions d’organismes de placement collectif (SicavFCP) ;

  • les instruments financiers à terme (options, etc.).

Les Actions

Les actions sont des fractions du capital de sociétés. Beaucoup sont cotées en Bourse. Les actions peuvent être achetées ou cédées à un cours public résultant de la confrontation des ordres d’achat et de vente. Elles peuvent servir un dividende annuel si la société émet un résultat bénéficiaire qui sont mis en distribution.

Avec une action, le porteur s’expose à perdre tout ou partie de son capital si la société qui a émis les titres fait faillite.

Les Obligations

Les obligations sont une fraction d’emprunt représentant une créance sur l’organisme l’ayant émise sur une certaine durée. A l’échéance, elle est remboursée à une valeur fixée lors de l’émission. Le rendement est calculé sur la base de la valeur nominale (valeur d’émission) de l’obligation et il est dû quelle que soit la situation de l’émetteur.

En contrepartie de son investissement, l’investisseur est rémunéré sous forme de ”coupons”, c’est-à-dire sous forme d’un intérêt fixe (ou indexé) versé à une échéance donnée (par exemple, chaque trimestre). Le cours de ces titres varie en fonction des taux d’intérêt. Une hausse des taux d’intérêts provoque une baisse du cours des obligations à taux fixe et inversement.

Comme les actions, les obligations peuvent perdre totalement ou partiellement leur valeur en cas de difficultés de l’émetteur, mais le risque est moins grand.

On trouve plusieurs types d’obligations sur le marché : obligations à taux fixe, à taux variable, obligation convertible en actions, etc. Les plus courues sont les obligations à taux fixes avec lesquelles le taux d’intérêt est déterminé dès l’origine et qui servent un revenu constant pendant toute la durée de l’emprunt.

Les OPCVM

Les OPCVM, qu’ils s’agissent de Sicav ou de FCP, sont gérés par des organismes qui acquièrent et gèrent un portefeuille global d’instruments financiers (actions et/ou obligations principalement). La valeur des parts de FCP ou des actions de Sicav sont accessibles à partir de quelques dizaines d’euros. Leur valeur varie en fonction de l’évolution des actifs stockés par l’OPCVM.

On distingue essentiellement des OPCVM monétaires, placés sur des titres courts ; les fonds investis en obligations et autres titres de créances européens et internationaux.Les OPCVM investis en actions, souvent sectorisés par secteurs économiques ou zones géographiques. Selon les cas, ces OPCVM peuvent distribuer des revenus ou, au contraire, les capitaliser afin qu’ils deviennent eux mêmes productifs d’intérêt.

Les produits dérivés

Il s’agit d’instruments financiers dont la valeur varie en fonction de l’évolution d’un actif (actions, devises, matières premières, etc.) appelé “sous-jacent”. Avec ces valeurs mobilières, le règlement des actifs s’effectue à une date future. Le segment des produits dérivés est vaste. Parmi les principaux instruments, on trouve des futures et options sur indice, des warrants, des certificats, et des options sur les actions ou les produits agricoles.Les produits dérivés sont destinés à gérer les risques liés à l’évolution défavorable du prix des sous-jacents, mais sont aussi utilisés dans une optique spéculative.

Valeurs mobilières : Fiscalité

Les revenus de capitaux mobiliers perçus depuis le 1er janvier 2018 sont soumis à un prélèvement forfaitaire (non libératoire) à 30 % (12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu + 17,2 % au titre des prélèvements sociaux). Si cette solution est plus favorable pour le contribuable, ils peuvent aussi être imposés dans le cadre du barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Valeurs mobilières : Accompagnement

Il est préférable de se faire accompagner par un Conseiller en Gestion de Patrimoine, PL Patrimoine Conseil définira votre profil investisseur afin que vous soyez en adéquation avec vos objectifs.

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Patricia Licari

Patricia Licari

Fondatrice

Son métier et sa mission est d’assister, conseiller et guider celles et ceux, particuliers, professions libérales et chefs d’entreprises.

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J’ai suivi les conseils de Patricia Licari pour rétablir ma situation financière difficile après le décès de mon mari, et j’en suis très satisfaite, les lois financières étant de plus en plus compliquées, il faut l’aide de professionnels compétents.
Brigitte Forest – Marseille

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